Какво е съотношение риск/печалба: процент печеливши, очаквана стойност и профит фактор

Какво означава съотношението риск/печалба, как е свързано с процента печеливши сделки, таблицата за безубитък и как да оценявате стратегия по очакваната стойност, а не по едно число.

Съотношението риск/печалба (R:R, RRR) сравнява колко можете да загубите в една сделка с колко искате да спечелите. Просто е — и често се злоупотребява с него.

Определение

Риск/печалба = (вход − стоп) : (цел − вход)

Покупка на 2000 със стоп на 1990 и цел 2020 рискува 10, за да спечели 20: съотношение 1:2. В R сделката рискува 1R и се цели в +2R. (Ако R е ново за вас, започнете с как да изчислим риска на сделка.)

Без процента печеливши съотношението не значи нищо

1:3 звучи чудесно, но ако цената стига целта само в 15% от случаите, губите пари. Важна е комбинацията. Процентът печеливши сделки, при който съотношението дава точно нула, е:

Процент за безубитък = 1 ÷ (1 + печалба/риск)

Над този процент стратегията печели с времето, под него губи — и то преди спреда и комисионите.

Очаквана стойност: числото, което наистина решава

Очаквана стойност = дял печеливши × средна печалба − дял губещи × средна загуба (в R)

• 40% печеливши по +2R, 60% губещи по −1R: 0,4 × 2 − 0,6 × 1 = +0,2R на сделка
• 60% печеливши по +0,5R, 40% губещи по −1R: 0,6 × 0,5 − 0,4 × 1 = −0,1R на сделка

Втората стратегия печели по-често и въпреки това губи пари. Затова високият процент печеливши сам по себе си не доказва нищо.

Профит фактор

Свързана мярка е профит факторът: общата печалба от печелившите сделки, разделена на общата загуба от губещите. Над 1,0 — стратегията е спечелила за периода; 1,3–1,5 при голяма извадка е солиден резултат; много високи стойности при няколко сделки обикновено значат, че извадката е малка.

Целите на етапи променят картината

Много планове за сделки имат няколко цели (TP1, TP2, TP3, TP4). На всяка се затваря част от позицията, а след първата стопът често се мести на безубитък. Тогава реалната печалба е средна стойност по частите, а част от сделките завършват на безубитък (0R) вместо с пълна загуба. Затова резултатите се оценяват по реализирания R, а не по най-далечната цел на хартия.

Чести грешки

1. Отместване на целта, за да се „подобри“ съотношението. Цел, която пазарът рядко достига, намалява процента печеливши точно толкова.
2. Приближаване на стопа по същата причина. Стоп вътре в обичайния шум се задейства по-често.
3. Пренебрегване на разходите. Спредът и комисионата изяждат по-голям дял от сделките с малък R.
4. Оценка по няколко сделки. На очакваната стойност може да се вярва при стотици резултати.

Как да проверите доставчик на сигнали

Поискайте три числа при голяма извадка: процент печеливши, средна печалба и загуба в R и профит фактор — плюс най-лошата просадка. Статистиката на NICS Trading Ecosystem публикува точно това за всеки затворен силен сигнал, с крива на капитала и резултати по инструменти. Слабите идеи „Watchlist Setup“ изобщо не влизат в нея, така че числата описват това, което реално се изпраща.